Altersvorsorge & Rentenplanung

Die Ansparphase beginnt mit dem vorhandenen Vorsorgekapital. Für jeden Monat erhält das Kapital zunächst die aus der Jahresrendite abgeleitete Monatsrendite; anschließend wird die regelmäßige Monatsrate eingezahlt. Das Rentenkapital setzt sich dadurch aus Startkapital, eigenen Einzahlungen und dem rechnerischen Renditegewinn oder -verlust zusammen.

Die Länge dieser Phase ergibt sich aus aktuellem Alter und geplantem Rentenalter. Eine längere Ansparphase bedeutet im Modell mehr Einzahlungsmonate und mehr Renditeperioden; sie sagt nichts darüber aus, welches Rentenalter für eine Person passend ist.

Das gewünschte Ruhestandseinkommen wird in heutiger Kaufkraft eingegeben. Bis zum Rentenbeginn schreibt der Rechner diesen Betrag mit der eingegebenen Jahresinflation nominal fort. Ein Betrag in heutiger Kaufkraft und der nominale Betrag bei Rentenbeginn sind deshalb zwei verschiedene Darstellungen desselben eingegebenen Einkommensziels unter der Inflationsannahme.

Die Inflation und beide Renditen sind konstante Eingaben. Sie werden nicht aus Marktdaten, Preisindizes oder individuellen Verträgen abgeleitet.

Ab Rentenbeginn simuliert der Rechner jeden Monat zuerst die separat eingegebene Ruhestandsrendite und zieht danach die Entnahme ab. Die erste Entnahme entspricht dem bis dahin nominal fortgeschriebenen Einkommensziel; jede spätere Entnahme wächst mit der Monatsinflation. Das benötigte Kapital ist der Barwert dieser geplanten Entnahmereihe bis zum Planungsalter.

Der Rechner zeigt zusätzlich eine mögliche erste Monatsentnahme, die aus dem voraussichtlichen Kapital, der Ruhestandsrendite, Inflation und dem gewählten Zeitraum abgeleitet wird. Reicht das Kapital im Modell nicht aus, wird es bei 0 begrenzt; Schulden werden nicht simuliert.

Eine Person startet mit 40 Jahren ohne Vorsorgekapital, zahlt bis zum geplanten Rentenbeginn mit 65 monatlich 1.550 ein und wählt ein Planungsalter von 85. Mit 4 % jährlicher Rendite in der Ansparphase entstehen im Modell nach 25 Jahren 788.714,59. Davon sind 465.000 eigene Einzahlungen und 323.714,59 rechnerischer Renditegewinn.

Wird ein heutiges Monatseinkommensziel von 2.000, 2 % Inflation und 2 % jährliche Rendite im Ruhestand eingegeben, beträgt die erste nominale Zielentnahme mit 65 Jahren 3.281,21. Für die 20-jährige Entnahmephase berechnet das Modell ein benötigtes Kapital von 786.192,42 und damit einen modellierten Überschuss von 2.522,17. Die aus dem vorhandenen Kapital abgeleitete mögliche erste Monatsentnahme liegt bei 3.291,74 nominal beziehungsweise 2.006,42 in heutiger Kaufkraft. Diese Werte gelten ausschließlich für diese konstanten Annahmen.

Planungsalter, Renditen, Inflation, Einzahlungen, gewünschtes Einkommen und die Entnahmedauer sind Szenarioannahmen. Der Rechner verwendet keine 4-%-Regel, keine Monte-Carlo-Simulation, keine Anlageklassen, keine externen Daten und keine Prognosen.

Steuern, Gebühren, automatisch ermittelte staatliche Einkünfte und gesetzliche oder betriebliche Renten werden nicht berechnet. Das Ergebnis ist weder Anlageberatung noch Rentenzusage oder sichere Entnahmerate.